409a خيارات الأسهم غير المؤهلين

الاتجاهات & أمب؛ التطورات - أكتوبر 2018 - كن على علم (حذار) - مخفضة خيارات الأسهم تخضع ل 409 A.
فالعديد من الشركات الصغيرة، والشركات التي تعمل بشكل وثيق، وخاصة الشركات المبتدئة، ترغب في إصدار خيارات الأسهم للمسؤولين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين كحافز للمساعدة على نمو الشركة وكبدلا عن التعويض النقدي عندما يحتاجون إلى النقد للاستثمار في الأعمال التجارية. في بعض األحيان، ال يدرك المالكون المتطلبات المنصوص عليها في البند 409A من قانون اإليرادات الداخلية) إيرك (حيث أنه ينطبق على خيارات األسهم وحقوق تقدير األسهم) يشار إليها مجتمعة ب "الخيارات" أو "خيارات األسهم" (ويخفق في تحديد سعر التمرين بشكل مناسب) . في أوقات أخرى، فإنها ببساطة لا تريد أن تدفع لتقييم الأعمال لتحديد سعر ممارسة. وفي كلتا الحالتين، يمكن أن تكون العواقب الضريبية للمديرين التنفيذيين والموظفين كارثية.
23 سبتمبر، 2018.
13 يناير 2017.
18 يناير 2017.
يوفر القسم 409A إيرك قواعد شاملة تنظم الضرائب من التعويض المؤجل غير المؤهلين. وفي حين أن القسم 409A لا يحدد صراحة "تأجيل التعويض"، فإن مصلحة الضرائب الأمريكية كانت متسقة في موقفها بأن خيارات الأسهم المخفضة هي تعويضات مؤجلة تخضع للبند 409A في جميع إشعاراتها، ولوائحها المقترحة، وأنظمتها النهائية. على وجه التحديد، يشير إرس نوتيس 2005-1 إلى أنه إذا تم منح خيار الأسهم بسعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنحة، فسيتم التعامل مع الخيار على أنه تأجيل للتعويض تخضع لمتطلبات القسم 409 ألف.
تطبيق القسم 409A لخيارات الأسهم وحقوق تقدير الأسهم.
جاذبية خيارات الأسهم إلى المديرين التنفيذيين والموظفين هو أنهم أنفسهم السيطرة على توقيت الاعتراف الدخل عن طريق توقيت ممارسة الخيار. إذا كان القسم 409A ينطبق على الخيار، يتم فقدان هذه المرونة، مما يلغي بشكل كبير قيمة خيار الأسهم. ولتجنب فرض الضرائب بموجب المادة 409 ألف، يجب إما أن يكون الخيار معفى على وجه التحديد من المادة 409A أو أن يستوفي شروطا معينة على النحو المبين أدناه.
يتم استثناء خيارات الأسهم المحفزة الصادرة بموجب القسم 422 من إيرك وخيارات الأسهم الصادرة بموجب خطة شراء أسهم الموظفين بموجب القسم 423 من إيرك على وجه التحديد بموجب اللوائح الواردة في القسم 409A شريطة أن تستمر في تلبية متطلبات التأهيل المطبقة لتلك الأقسام من إيرك.
وفيما يتعلق بخيارات الأسهم التي لم تصدر عملا بالبند 422 ("الخيارات غير المؤهلة")، هناك أربعة متطلبات أساسية يجب الوفاء بها لكي تعفى بموجب المادة 409 ألف، على النحو التالي:
بالنسبة لخیارات الأسھم غیر المؤھلة، یجب أن یکون سعر التمرین مساویا للقیمة السوقیة العادلة للأسھم الأساسیة کما في تاریخ المنح. ولهذا الغرض، إذا كان للممنوح الحق في الحصول على توزيعات أرباح في ممارسة الرياضة، فإنه سيتم التعامل معها على أنها تخفيض لسعر الممارسة؛ أي أن المنحة ستعتبر صادرة بسعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح ورهنا بالبند 409 ألف. تنطبق متطلبات التقييم المحددة التالية على تحديد "القيمة السوقية العادلة" للسهم العادي في تاريخ المنحة: يجب على الشركة العامة أن تستند إلى القيمة السوقية العادلة بطريقة معقولة باستخدام المبيعات الفعلية لسهمها المشترك مثل آخر عملية بيع، سعر الإغلاق أو متوسط ​​السعر في اليوم السابق أو يوم منح الخيار. وعالوة على ذلك، قد تستخدم الشركة متوسطا خالل فترة محددة في ظروف معينة) تتعلق عادة بمنح للموظفين في الواليات القضائية األجنبية من أجل االمتثال لقانون الضرائب المحلي (. ومع ذلك، یجب تحدید شروط المنحة وفترة المتوسط ​​قبل تاریخ منح المنحة. يجب على الشركة الخاصة أن تستند إلى القيمة السوقية العادلة على أساس معقول من أساليب التقييم المعقولة استنادا إلى جميع الحقائق والظروف ذات الصلة والعوامل مثل قيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة وقيمة الأسهم للكيانات المماثلة، ومبيعات البيع بالتجزئة، وطرق التقييم المستخدمة ألغراض أخرى غير تعويضية. وبموجب أحكام المادة 409 ألف، يفترض أن ثلاث طرق للتقييم الآمن للميناء تعتبر تقييما معقولا (تحويل عبء إثبات عدم المعقولية إلى مصلحة الضرائب) لهذا الغرض، على النحو التالي: '1' تقييم مستقل في غضون ال 12 شهرا السابقة التي تستوفي متطلبات تقييم الأسهم التي تحتفظ بها خطة ملكية الأسهم للموظفين، و (2) التقييم القائم على الصيغة الذي يعتبر تقييدا ​​غير مطابق بموجب المادة 83، وباستخدام شروطه طالما لم يتم تداول الأسهم بشكل عام، شريطة أن (سواء كانت تعويضية) خيارات، حقوق تقدير حقوق امللكية، إلخ (واملعامالت غير التعويضية) غير مطلوبة لبيع جميع أو جميع أسهم الشركة بشكل جوهري (، أو) 3 (في حالة شركة ناشئة غير سائلة) عموما في الأعمال التجارية أقل من 10 سنوات مع عدم وجود فئة من الأوراق المالية المتداولة علنا ​​وعدم توقع تغيير السيطرة في غضون 90 يوما أو الاكتتاب العام في غضون 180 يوما)، تتطلب اللوائح تقييم من قبل المؤهلين، "ولكن ليس بالضرورة مستقل، فرد (5 سنوات من الخبرة في تقييم الأعمال، وتقييم، والتمويل والخدمات المصرفية الاستثمارية، والإقراض المضمون، وما إلى ذلك). يجب أن يكون السهم الخاضع لمنحة الخيار غير المؤهلين مخزونا حصريا للجهة التي تتلقى خدمات مزود الخدمة أو أي شركة تمتلك حصة مسيطرة في متلقي الخدمة أو التي يتم تضمينها في سلسلة من الشركات التي يتم التحكم في كل منها بواسطة شركة أخرى الشركة تنتهي مع الشركة الأم في نهاية المطاف. ولأغراض تحديد حصة مسيطرة، يتم تطبيق قواعد المجموعة الخاضعة للمراقبة بموجب البند 414 من برنامج إيرك لخطط التقاعد المؤهلة عن طريق الاستعاضة عن نسبة 50٪ على الأقل من ملكية ما لا يقل عن 80٪ من متطلبات الملكية بموجب هذه اللوائح. يتم تخفيض متطلبات الملكية بنسبة 50٪ إلى 20٪ حيث توجد معايير تجارية مشروعة لمنح الخيار بسبب العلاقة بين مقدم الخدمة والكيان المختار. ويخضع المخزون الوحيد المؤهل كمخزون مشترك مؤهل لخيار الأسهم الممنوح لمزود الخدمة. ولهذا الغرض، يسمح القسم 409A باستخدام أي فئة من الأسهم العادية على النحو المحدد في القسم إيرك 305 من أي مستلم خدمة مؤهل (كما نوقش في 2 أعلاه). قد يخضع السهم للقيود، ولكن قد لا يكون لديه أي تفضيلات أرباح من أي نوع. يسمح بتفضيلات التصفية، ولكن لا يجوز أن يخضع السهم لالتزام إلزامي بإعادة الشراء إلزاميا أو أن يضع أو يدعو الحق بسعر غير القيمة السوقية العادلة. ولا يجوز أن يوفر خيار الأسهم سمة تأجيل (أي لا يمكن أن ينص على تأجيل تسليم الأسهم عند ممارسة التمارين) أو أن يتم استبدالها بالتعويض المؤجل الآخر. وتعامل التعديلات الجوهرية للمنحة القائمة كمنحة جديدة رهنا بمتطلبات القسم 409A، ومن المرجح أن تتطلب إعادة التسعير. ويسمح بتمديد الحق في التمارين حتى فترة التدريب األصلي كما هو محدد بموجب منحة الخيار أو 10 سنوات. ويمكن تمديد الخيارات تحت الماء دون قيود. ولھذا الغرض، یتم التعامل معھا کمنحة جدیدة مع سعر ممارسة یتجاوز القیمة العادلة الحالیة للسھم.
الآثار الضريبية من عدم الامتثال.
إذا تم انتهاك أي من متطلبات القسم 409 أ المبينة أعاله، فإن خيارات األسهم غير المؤهلة أو األسهم التي يتم تحصيلها تخضع للضريبة على الفور، أو في حالة الحقا، عند االستحقاق) عندما يكون خيار األسهم غير معرض لخطر كبير للمصادرة (. إن المبلغ المعترف به كدخل عادي من قبل الجهة الممنوحة هو الزيادة في القيمة السوقية العادلة للسهم في 31 ديسمبر ناقصا سعر الممارسة وأي مبلغ مدفوع للخيار المنحة. وبالإضافة إلى ذلك، يفرض القسم 409A ضريبة جزاء بنسبة 20٪ على التعويضات المعترف بها والفوائد (إن وجدت) على سعر الفائدة المنخفض لمصلحة الضرائب، بالإضافة إلى 1٪. وعلاوة على ذلك، فإن أي تقدير في قيمة الخيار في السنوات اللاحقة يخضع للضريبة أيضا في إطار المادة 409 ألف بما في ذلك السنة التي يمارس فيها الخيار [الكنز. ريج. 1.409A-4 (ب) (6)].
نشاط مراجعة حسابات مصلحة الضرائب ومحكمة المطالبات الاتحادية.
وعند إجراء عمليات التدقيق الميداني، تنظر مصلحة الضرائب بشكل واضح في منح خيارات الأسهم فيما يتعلق بما إذا كان الخيار قد منح بالقيمة السوقية العادلة. قد ترى مصلحة الضرائب الأمريكية أن هذه طريقة سهلة لتوليد إيرادات إضافية للحكومة الاتحادية كما هو مبين بتقييمها للضرائب الإضافية البالغة 3.5 مليون دولار مقابل الرئيس التنفيذي لمجموعة مارفيل للتكنولوجيا المحدودة بسبب حصولها على خيارات الأسهم المخفضة. ولم يتم بعد تسوية القضية، سوتاردجا ضد الولايات المتحدة؛ بيد أن محكمة المطالبات الاتحادية أكدت في حكم أولي أن المادة 409 ألف تنطبق على خيارات الأسهم. ولا يزال يتعين البت في هذه الحالة ما إذا كانت الخيارات الممنوحة، استنادا إلى الوقائع، تمنح في الواقع بسعر مخفض إلى القيمة السوقية العادلة. مع التأكيد على أن القسم 409A ينطبق على خيارات الأسهم، فإن مصلحة الضرائب ستواصل التدقيق في منح الخيار.
يجب على جميع الشركات أن تكون على بينة من القواعد المطبقة على منح خيارات الأسهم والسهم لموظفيها. يجب أن تكون الشركات المقيدة بشكل وثيق على علم تام بمتطلبات التقييم المتعلقة بالمخزون والتقدير المناسب بموجب القسم 409A لتجنب العواقب الضريبية القاسية للغاية المفروضة على الموظف بسبب عدم الامتثال لهذه القواعد.
الاتجاهات & أمب؛ التطورات - أكتوبر 2018.
إذا كانت لديك أية أسئلة حول هذا العنصر من الوسائط، فنحن نرغب في سماع رأيك. يرجى حصة أفكارك معنا.
بتوغ توسع برنامج الموقع المشارك المفقود لتضمين خطط المساهمة المحددة.
حدود خطة التقاعد لعام 2018.
هل تعرف كيف قواعد المجموعة الخدمة التابعة والمنتسبة.
إيسنيرامبر لب هي واحدة من أكبر شركات الخدمات الاستشارية والمحاسبة الكاملة في البلاد. نحن نقدم خدمات التدقيق والمحاسبة والضرائب، فضلا عن مجموعة كاملة من الخدمات الاستشارية المهنية لمجموعة واسعة من العملاء في العديد من الصناعات. ونحن نعمل مع الشركات من جميع الأحجام، بما في ذلك أكثر من 200 شركة عامة، وكذلك مع الأفراد ذوي الثروات العالية والمكاتب العائلية. نحن نخدم الآلاف من الكيانات المالية التي تغطي التحوط، الأسهم الخاصة ومساحة صندوق المشاريع، جنبا إلى جنب مع وكلاء وسيط وشركات التأمين. كما تنمو الشركات ونحن نساعدهم على تحقيق أهدافهم في كل خطوة على الطريق.

قانون الضرائب للأعمال التجارية عن كثب.
تحديثات قانونية & أمب؛ التعليق على الضرائب & أمب؛ التخطيط العقاري.
خيارات الأسهم غير المؤهلين.
الخيارات التي تفشل 409A؟ ومن السهل القيام به. & # 8211؛ الجزء الثاني.
بالأمس راجعنا قرار مصلحة الضرائب بأن خيار الأسهم غير النظامية (نسو) انتهك القسم 409A. اليوم سوف نستعرض عواقب ضريبة الدخل من هذا الفشل.
إدراج الدخل بموجب القسم 409A.
وتنص المادة 409 ألف على أنه في أي وقت خلال السنة الخاضعة للضريبة، تفشل خطة التعويض المؤجلة غير المؤهلة في الوفاء ببعض متطلبات توقيت التوزيع، أو لا يتم تشغيلها وفقا لهذه المتطلبات، فإن جميع التعويضات المؤجلة بموجب خطة السنة الخاضعة للضريبة وكل ما سبق يجب أن تكون السنوات الخاضعة للضريبة قابلة للتضمين في الدخل الإجمالي لتلك السنة الخاضعة للضريبة إلى الحد الذي لا يكون فيه معرضا لخطر كبير للمصادرة (أي أنها كانت مخولة) ولم تكن مدرجة سابقا في إجمالي الدخل.
إذا كان مكتب الإحصاء الوطني الذي فشل بموجب القسم 409A لا يزال غير مخصوم ومعلقة في اليوم الأخير من السنة الخاضعة للضريبة للموظف، فإن المبلغ الإجمالي المؤجل في مكتب الإحصاء الوطني للسنة الخاضعة للضريبة هو زيادة فمف من الأسهم الأساسية في اليوم الأخير من الضريبة سنة على مجموع سعر ممارسة المكتب الوطني للإحصاء & # 8217؛ بالإضافة إلى أي مبلغ مدفوع للخيار.
أي مبلغ مؤجل لا يزال غير مستحق اعتبارا من نهاية السنة الخاضعة للضريبة من القسم 409A الفشل لا يخضع لإدراج الدخل بموجب القسم 409A للسنة الخاضعة للضريبة.
وكما استعرضنا بالأمس، فإن المبلغ الممنوح قابل للدخل في إطار البند 409A للسنة الخاضعة للضريبة فقط إذا لم تستوف الخطة متطلبات القسم 409A خلال السنة الخاضعة للضريبة. ما إذا كانت الخطة تفشل في تلبية متطلبات القسم 409A خلال السنة الخاضعة للضريبة يتم تحديدها بشكل مستقل عما إذا كانت الخطة تفشل في تلبية المتطلبات خلال السنة الضريبية السابقة أو اللاحقة. وبناء على ذلك، يتم تحديد عواقب الفشل في القسم 409A بشكل مستقل عن أي سنة معينة خاضعة للضريبة يتم فيها أو يستمر حدوث الفشل، بغض النظر عن تلك العواقب التي تؤثر على أي سنة أخرى خاضعة للضريبة.
تطبيق الاستشارية إرس من 409A.
وبالعودة إلى مناقشة الأمس، ونظرا لأن الخيار لم يستوف شروط البند 409 ألف، فإن المبلغ الإجمالي المؤجل بموجب الخيار في نهاية السنة الخاضعة للضريبة في القسم 409A الفشل كان ممكنا في دخل الموظف بموجب الباب 409A إلى الحد الذي لم يخضع فيه وخطر كبير للمصادرة (أي أنها كانت مستحقة) اعتبارا من نهاية السنة الخاضعة للضريبة، ولم تدرج في الدخل للسنة الضريبية السابقة.
هنا، كانت السنة الخاضعة للضريبة من القسم 409A الفشل السنة 3، السنة تحت الامتحان. وعلى الرغم من أن شركة "أوبتيون" لم تستوف شروط القسم 409 ألف من تاريخ المنح، فقد انقضى أجل التقادم على الأنصبة المقررة في السنتين 1 و 2. وحددت عواقب الفصل 409A بشكل مستقل عن السنة الثالثة دون اعتبار للعواقب التي تؤثر على أي (باستثناء أن الموظف سوف يحصل على رصيد لأي مبالغ مدرجة في الدخل تحت القسم 409A للسنة الضريبية السابقة - لا يوجد في هذه الحالة).
وبحلول نهاية العام الثاني، كانت بعض أسهم الخيار قد تم تكليفها، وكان دافعي الضرائب يمارسون جزئيا خيار شراء الأسهم. وقد اكتسبت أسهم الخيارات الأخرى وتم شراؤها خلال السنة الثالثة.
وكانت أسهم الخيار التي ظلت غير مستحقة في نهاية السنة الثالثة معرضة لخطر كبير للمصادرة لأغراض المادة 409 ألف اعتبارا من نهاية السنة الثالثة، وبالتالي لم تخضع لإدراج الدخل بموجب المادة 409A للسنة الثالثة.
ومع ذلك، لأن الفشل في القسم 409A سيستمر حتى نهاية السنة الخاضعة للضريبة التي تم خلالها ممارسة هذه الخيارات بالكامل أو انتهت مدتها، فإن المبالغ المؤجلة المطبقة على هذه الخيارات تخضع الأسهم لإدراج القسم 409A ابتداء من السنة الضريبية الخاضعة لاحقة خلال التي منحوها.
التعويضات المتعلقة بشراء الموظف للسنة الثانية تمارس الخيار لم تخضع الأسهم للقسم 409A للسنة الثالثة لأنها لم تشكل مبلغا مؤجلا (أو دفعة) بموجب الخيار خلال السنة 3. ومع ذلك، فإن التعويضات المتعلقة بشراء الموظف للسنة الثالثة تمارس وتخضع أسهم الخيار للبند 409A للسنة الثالثة لأنها تشكل دفعة للمبالغ المؤجلة خلال السنة الثالثة.
وبناء على ذلك، فإن المبلغ الإجمالي المؤجل بموجب الخيار للسنة الثالثة الذي كان موضوع إدراج الإيرادات في إطار الباب 409 ألف للسنة الثالثة يتألف من عنصرين هما: (1) الجزء الذي تم تأجيله وتأجيله (أي غير المخصوم وغير المسدد، بما في ذلك أي أسهم الذي كان قد منح في السنة الثانية ولكن لم يمارس) في نهاية السنة 3، و (2) الجزء المتعلق بمبالغ المبالغ المؤجلة بموجب الخيار نتيجة لممارستها خلال السنة 3.
ولأغراض تحديد المبلغ الذي يمكن إدراجه في الإيرادات في إطار البند 409 ألف المتعلق بالجزء الممنوح والمؤجل (ولكن لم يمارس) في نهاية السنة الثالثة، يحسب فائض قيمة رأس المال العامل لصاحب العمل في اليوم الأخير من السنة الثالثة سعر ممارسة الخيار.
ولأغراض تحديد المبلغ الذي يمكن إدراجه في الإيرادات في إطار الباب 409 ألف المتعلق بدفع المبالغ المؤجلة بموجب الخيار (أي نتيجة للممارسة) خلال السنة 3، يحسب الزيادة في القيمة الرأسمالية للأسهم الممولة من السنة الثالثة في التاريخ من التمرين على مجموع سعر التمرين للخيار.
أهمية تحديد فمف.
جميلة مباشرة، أليس كذلك؟ (خذ نفسا عميقا، امسح رأسك.)
الآن، تخيل صدمة أحد الموظفين الرئيسيين عند تعلم أن مكتب الإحصاء الوطني الذي تم منحه لا يمنحه القسم 409A لأن سعر الإضراب هو أقل من القيمة المضافة للمخزون الأساسي من الأسهم وقت منحها.
إن ما يقصد به أن يكون منافع وحافز للموظف، بغرض مواءمة اهتماماته مع مصالح أصحاب الأعمال، يتبين أنه اقتراح مكلف. وسيتم إدراج خيار الخيار في دخل الموظف في السنة التي يرتديها الخيار (كما هو الحال في أي "تقدير" في الفارق في السنوات اللاحقة)، مما ينتج عنه التزام ضريبي. ويجب عليه أن يجد السيولة التي تدفع بها الضريبة (بالإضافة إلى ضريبة إضافية بنسبة 20٪). إذا تم ممارسة الخيار، هل سيكون الموظف قادرا على وضع الأسهم في الشركة من أجل جمع بعض النقود؟ وفي نهاية المطاف، من المرجح أن يتحمل صاحب العمل هذه التكلفة.
وفي ضوء ما سبق، لا بد من أخذ تقييم أسهم الخيار على محمل الجد. وفقا للوائح مصلحة الضرائب الأمريكية، يجوز لشركة خاصة استخدام "تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة" في تحديد القيمة السوقية العادلة لمخزونها لأغراض القسم 409A.
أما إذا كانت طريقة التقييم تعتبر معقولة من قبل مصلحة الضرائب تعتمد على الحقائق والظروف، ولكن لكي تعتبر معقولة، يجب أن تأخذ الطريقة المستخدمة بعين الاعتبار جميع المعلومات الجوهرية المتاحة وقت تحديدها. ويمكن النظر في عدد من العوامل في هذا التحليل. ومن المؤكد أنه يتعين على صاحب العمل أن يحصل على مساعدة من مثمن مؤهل (ومستشار ضريبي) لتوفير قدر من اليقين فيما يتعلق بالامتثال للقسم 409 ألف، وتجنب الآثار الضريبية في الاستشارة المذكورة أعلاه.
الخيارات التي تفشل 409A؟ ومن السهل القيام به. & # 8211؛ الجزء الأول.
وليس من غير المألوف أن توفر الأعمال التجارية ذات الحوافز الاقتصادية حافزا اقتصاديا لموظفيها الرئيسيين. في كثير من الأحيان، يأخذ الحافز شكل مكافأة نقدية سنوية. وبدلا من ذلك، قد توفر الشركة للموظف الرئيسي حافزا طويل الأجل، في شكل ترتيب تعويض مؤجل يمكن دفعه عند التقاعد أو عند بيع العمل. وفي حالات أخرى، يجوز منح الموظف الرئيسي حصص ملكية في الأعمال التجارية، أو الحق في شراء مثل هذه الفائدة.
وفي كل من هذه السيناريوهات، يجب على كل من صاحب العمل والموظف أن يولي اهتماما وثيقا للقواعد والمبادئ التي تحكم معاملة ضريبة الدخل لترتيب التعويضات. ولا يمكن للموظف إلا أن يتجنب فرض ضرائب قبل الأوان (أي قبل استلامه الفعلي) قيمة التعويض المقدم. حيث يكون الحافز الممنوح خيارا لشراء الأسهم في الأعمال التجارية، يجب على الأطراف أن تكون على بينة خاصة من إيرك ثانية. 409A.
وبموجب القسم 409 ألف، فإن جميع المبالغ المؤجلة بموجب خطة غير مؤهلة (لكل من السنوات الحالية وجميع السنوات السابقة الخاضعة للضريبة) هي حاليا قابلة للتحصيل في إجمالي دخل الموظف إلى الحد الذي لا يخضع فيه لخطر كبير من المصادرة، إلى الحد الذي تكون فيه حقوق الموظف في التعويض مشروطا بأداء خدمات جوهرية أو حدوث شرط يتعلق بالغرض من التعويض، مثل بلوغ مستوى معين من الأرباح أو بيع العمل - ما لم يكن يتم الوفاء ببعض المتطلبات المتعلقة بتوقيت توزيع التعويض المؤجل.
واستعرضت مؤخرا استشارة مصلحة الضرائب الأمريكية عواقب ضريبة الدخل المترتبة على ترتيب تعويضي قائم على أساس حقوق الملكية. وقد نشأت هذه االستشارة من فحص اإلقرار الضريبي "للموظف" للسنة الثالثة. قبل سنتين من السنة الضريبية قيد الفحص) السنتان 1 و 2 (، منح "صاحب العمل" الموظف خيار شراء غير نظامي) "الخيار" (إلى شراء عدد معين من الأسهم ("أسهم الخيار") من الأسهم العادية لصاحب العمل. وقد أغلقت هاتان السنتان الضريبيتان في الوقت الذي فحصته مصلحة الضرائب الأمريكية في السنة الثالثة.
قام صاحب العمل والموظف بتنفيذ اتفاق الخيار ("الاتفاق") الذي ينص على منح الخيار بموجب "خطة". وتنص الخطة على منح الخيار في التاريخ.
وكان النظر في منح الخيار هو توفير الموظف للخدمات المستقبلية لصاحب العمل. لم يكن مطلوبا من الموظف دفع أي مبلغ إضافي مقابل منح الخيار.
وينص اتفاق الخيار على أن "سعر التمرين" هو سعر الإضراب لكل سهم مشاركة.
وبموجب شروط اتفاقية الخيار، سيتم منح عدد معين من أسهم الخيار كل سنة بعد تاريخ المنح. ويمكن بعد ذلك ممارسة أسهم الخيار المكتسبة في أي وقت خلال عدد محدد من السنوات من تاريخ الاستحقاق.
قبل يومين من التاريخ، بدأ السهم العادي لصاحب العمل في التداول في سوق غير مباشر. وكانت الصفقات التي جرت في اليوم الأول واليوم الثاني وفي التاريخ هي "متى وأين صدرت" (وتسمى عادة "عند إصدارها").
وكان أدنى سعر تداول صدر عند اليوم الأول واليوم الثاني والتاريخ على الأقل X $ أكثر من سعر التمرين. في التاريخ، كان أدنى سعر تداول صدر عند أكثر من $ Y أكثر من سعر التمرين.
أصبح الموظف مكلفا بعدد من أسهم الخيار في السنة الثانية وفي السنة الثالثة، ومارس خيارا لهذه الأسهم.
وتنص لوائح القسم 409 ألف على أنه لا يعامل مكتب الإحصاء الوطني لشراء عدد محدد من أسهم أسهم أصحاب العمل كخطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة تخضع للبند 409 ألف (وبالتالي فهو معفى من المادة 409 ألف) إذا كان سعر التمرين لا يقل عن المعرض ("فمف") من المخزون الأساسي في تاريخ منح الخيار وبعض المتطلبات الأخرى.
وعلى العكس من ذلك، إذا كان سعر التمرين أقل من سعر فمف، يتم التعامل مع الخيار كخطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة تخضع للبند 409A التي يجب أن تستوفي الوقت وشكل شروط الدفع بموجب اللوائح القسم 409A.
يجب أن توفر خطة التعويض المؤجلة غير المؤهلة الخاضعة للبند 409A (أ)، عند اعتماد الخطة، مبلغا مؤجلا يدفع في وقت وفي استمارة تفي بالوقت 409A من الوقت وشكل من شروط الدفع. ولتلبية الوقت وشكل متطلبات الدفع، يجب أن تحدد الخطة أن مبلغا مؤجلا محددا غير محدد ومحدد موضوعيا لا يجوز دفعه إلا بعد حدث (أو أحداث سابقة) محددة (أو سابقة أو لاحقة معينة)، مثل أو وقت أو تاريخ محدد، أو الوفاة، أو العجز، أو انتهاء الخدمة، أو تغيير حدث التحكم، أو فترة مسموح بها بعد حدث الدفع الساري.
بالنسبة إلى مكتب اإلحصاء الوطني الذي يعامل كخطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة، يجب أن تحدد شروط الخيار العدد غير المحدد والمحدد موضوعيا من األسهم التي يمكن شراؤها من خالل ممارسة كاملة أو جزئية للخيار عند حدث دفع مقبول، أو فترة مسموح بها) بعد حدث الدفع.
لأغراض تحديد فمف من أسهم صاحب العمل الكامنة وراء مكتب الإحصاءات الوطني الذي يعتزم إعفاء من القسم 409A، تنص اللوائح على أنه بالنسبة للمخزون الذي يمكن تداوله بسهولة في سوق الأوراق المالية المعمول بها، فإن فمف للسهم في تاريخ منح الخيار هو يتم تحديدها على أساس طريقة معقولة باستخدام المعامالت الفعلية في األسهم كما هو مبين في سوق األوراق المالية المعمول به.
وتنص اللوائح كذلك على أنه فيما يتعلق بأرصدة أصحاب العمل التي لا يمكن تداولها بسهولة في سوق الأوراق المالية المعمول بها، يتم تحديد القيمة المالية للمخزون في تاريخ منح مكتب الإحصاء الوطني استنادا إلى التطبيق المعقول لطريقة تقييم معقولة، مع مراعاة الأحداث التي تحدث بعد تاريخ الحساب الذي قد يؤثر بشكل جوهري على قيمة مخزون صاحب العمل.
تم تداول الأسهم العادية لصاحب العمل على أساس وقت إصدارها في سوق أوتك في تاريخ (تاريخ منح الخيار). ووفقا لمصلحة الضرائب الأمريكية، كان سوق أوتك الذي تم تداول أسهم صاحب العمل فيه سوق الأوراق المالية المعمول بها لأغراض سيك. 409A. ولذلك، تم التعامل مع المخزون الذي يقوم عليه المكتب الوطني للإحصاء لأغراض القسم 409A باعتباره قابلا للتداول بسهولة في سوق الأوراق المالية المعمول بها في تاريخ منح الخيار.
ومع ذلك، وجدت مصلحة الضرائب الأمريكية أن فمف من حصة من أسهم صاحب العمل في التاريخ، تاريخ منح الخيار، وكان أعلى من سعر التمرين، وسعر الإضراب لكل حصة الخيار بموجب شروط اتفاق الخيار.
ونتيجة لذلك، لم يستوف الخيار المتطلبات التنظيمية للإعفاء من المادة 409 ألف. وهكذا، تم معاملة الخيار كخطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة تخضع للبند 409 ألف من تاريخ المنح حتى نهاية السنة الخاضعة للضريبة التي تم خلالها ممارسة الخيار بالكامل أو انتهاء مدته.
وبما أن الاتفاق ينص عموما على أنه يمكن شراء أسهم الخيار من خلال ممارسة الخيار في أي وقت بعد الحصول على المنح، فإن شروط الخيار لم تعين حدثا دفع مسموحا بأنه الوقت الوحيد الذي يمكن فيه شراء أسهم الخيار. ولذلك، فشل الخيار في تلبية متطلبات القسم 409A من تاريخ المنح.
تحقق في غدا لمناقشة عواقب ضريبة الدخل الناجمة عن هذا الفشل.
القسم 409A، الجزء الرابع: تعويض حقوق الملكية.
تعويضات الأسهم جذابة للموظفين وأصحاب العمل على حد سواء. لأن فرصة للمشاركة في نمو الشركة توفر تعويضات غير محدودة محتملة للموظفين، وقيمته الحافزة قوية جدا لأرباب العمل. في هذه المقالة الأخيرة في هذه السلسلة على القسم 409A، سنقوم من خلال أنواع التعويضات الأسهم التي هي ولا تخضع للقسم 409A والتركيز، على وجه الخصوص، على أهمية التقييم السليم للأسهم كخطوة رئيسية في الامتثال القسم 409A .
أولا، والخبر السار! تنص أنظمة الخزانة على أن الأسهم المقيدة لا تخضع للقسم 409A. ومع ذلك، في حين أن هذه الحقيقة قد تؤدي إلى انخفاض عبء الامتثال القسم 409A لأرباب العمل، ومنح الأسهم المقيدة هو "القيمة الكاملة" جائزة؛ يحق للمستفيد من منح الأسهم المقيدة الحصول على القيمة الكاملة للحصة من رصيد رب العمل عند استحقاقها.
على النقيض من ذلك مع أنواع أخرى من حقوق الأسهم التي هي "التقدير" الجوائز، مثل خيارات الأسهم وحقوق تقدير الأسهم. ولا تمنح هذه الجوائز إلا زيادة في قيمة السهم من تاريخ المنحة من خلال الممارسة أو تاريخ التسوية. هنا، لا يمنح الموظف الاستفادة من القيمة السابقة للشركة في وقت الجائزة. ومن وجهة نظر صاحب عمل تجاري وثيق الصلة، قد يكون هذا نهجا أكثر منطقية لتحفيز الموظفين الرئيسيين في حين لا يؤدي إلى إضعاف ملكيتها بشكل مفرط.
تخضع هذه الأنواع من جوائز التقدير للقسم 409A، ما لم يتم الوفاء ببعض المتطلبات الإضافية.
حقوق الملكية & # 8211؛ خيارات الأسهم غير المؤهلين وحقوق تقدير الأسهم.
يوفر خيار الأسهم غير المؤهلين ("نسو") للمستلم الحق في شراء أسهم أسهم الشركة بسعر ممارسة محدد عند ممارسة الهيئة الوطنية للأرصاد الجوية (نسو). وفي الواقع، تمنح المنحة الوطنية للمقاييس الوطنية المتلقي مبلغ تعويض يعادل الزيادة في قيمة أسهم الشركة من تاريخ المنحة من خلال تاريخ ممارستها (أي "انتشار"). يمنح حق تقدير الأسهم (سار)، مثل الهيئة الوطنية للأمن القومي (نسو)، للمتلقي مبلغ تعويض يعادل الزيادة في قيمة أسهم الشركة من تاريخ المنحة خلال تاريخ التسوية، عند الدفع. على عكس منظمة نسو، ومع ذلك، لا يتم دفع أي سعر ممارسة فيما يتعلق بهذه الجائزة. يتم سدادها ببساطة من قبل الشركة من خلال تسليم مبلغ من النقد، أو عدد من أسهم الأسهم مع القيمة السوقية العادلة، في كل حالة، يساوي انتشار.
وتخضع المادة الوطنية (نسو) أو سار (سار) للقسم 409A (أي أنه لا يجوز ممارسته أو تسويته إلا في حالة الدفع بموجب المادة 409A) إلا إذا استوفى كل من المتطلبات التالية:
الأسهم التي تغطيها الهيئة الوطنية لسوق المال / الهيئة الوطنية للإسكان تعتبر أسهم من "مخزون مستلم الخدمة" (محددة عموما، كمخزون مشترك للجهة التي يقوم المتلقي من أجلها بتقديم خدمات أو شركة أخرى ضمن نفس المجموعة الخاضعة للمراقبة).
إن سعر ممارسة نسو / سار يساوي أو يزيد عن القيمة السوقية العادلة للأسهم الأساسية في تاريخ المنح. ويغطي هذا النظام عددا ثابتا من الأسهم اعتبارا من تاريخ المنح؛ و لا یقضي نظام نسو / سار بتأجیل التعویض بعد تاریخ التمرین / التسویة.
إذا تم استيفاء كل من المتطلبات المذكورة أعاله، سيتم إعفاء أي من المكاتب الوطنية للرقابة الوطنية و / أو سار من القسم 409A.
إحدى القضايا التي يجب مراعاتها هي الحق في الحصول على أرباح أو مكافئات أرباح فيما يتعلق ب نسو / سار، حيث قد يتسبب ذلك في أن يصبح حق المخزون المستبعد غير ذلك خاضعا للقسم 409A. تنص أنظمة الخزانة على أن الحق في استالم توزيعات األرباح أو توزيعات األرباح عند ممارسة / تسوية نظام األوراق المالية الوطنية / سار سوف يعامل على أنه تخفيض غير مباشر في سعر ممارسة الجائزة، مما سيؤدي إلى حق السهم بسعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنح. وبغية التخلي عن هذا التخفيض غير المقصود في تخفيض الأسعار، لا يجوز أن يكون الحق في الحصول على الأرباح مرهونا بممارسة حق السهم، بل ينبغي أن يصاغ على نحو يتفق مع المادة 409 ألف كترتيب منفصل للتأجيل المؤجل.
القيمة السوقية العادلة - أهمية التقييم السليم.
ولا یجوز صیاغة الحق في المخزون من أجل إعفائھ من القسم 409A، ولکن في الواقع منح المنحة الوطنیة للأمن القومي أو سار التي لا یمكن ممارستھا إلا في الحدث المسموح بھ في القسم 409A، والذي یجب ممارستھ في أول حدث من ھذا القبيل، هو أقل جذبا بكثير للموظف الرئيسي الذي يرغب في فرصة لتحقيق نقدية الجائزة الخاصة بهم بحرية مرة واحدة. وفي هذا الصدد، يعتبر التسعير السليم لحق المخزون في تاريخ المنحة أمرا حاسما في توفير حق المخزون الذي يمكن ممارسته بحرية لأنه، كما هو مذكور أعلاه، فإن حقوق الأسهم فقط مع أسعار الممارسة عند أو أعلى من القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي ستكون مؤهلة للإعفاء من متطلبات القسم 409A.
وأهمية هذا التقييم لا ينبغي أن تؤخذ على محمل الجد. ومن شأن منح الموظف الرئيسي الذي له حق في الأسهم غير المصمم للامتثال للقسم 409A، والاعتماد على الاعتقاد الخاطئ بأنه معفي من المادة 409A، أن يؤدي إلى عشرين في المائة (20 في المائة) من العقوبة على مقدار الفارق، وكذلك إدراج الفارق في دخل الموظف اعتبارا من تاريخ صدور قرار التحكيم، سواء كان قد تم بالفعل ممارسة / تسديد الجائزة.
تتطلب أنظمة الخزينة من شركة خاصة استخدام "تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة" في تحديد القيمة السوقية العادلة لمخزونها لأغراض القسم 409A. أما إذا كانت طريقة التقييم تعتبر معقولة من قبل مصلحة الضرائب تعتمد على الحقائق والظروف، ولكن لكي تعتبر معقولة، يجب أن تأخذ الطريقة المستخدمة في الاعتبار جميع المعلومات الجوهرية المتاحة وقت تحديدها. Certain factors that may be appropriately factored into this analysis are mentioned in the Treasury Regulations, including recent arm’s length transactions, control premiums, discounts for lack of marketability and the value of tangible and intangible assets.
For those looking for certainty, the Treasury Regulations provide that an independent appraisal calculated no more than twelve months period to the date of the award can be used as a safe harbor, provided all available information material to the company’s valuation has been taken into consideration ( i. e. , a material change in the business would invalidate a prior independent appraisal conducted in that same year).
Another safe harbor, which does not require an independent appraiser, applies solely to illiquid start-up companies. Such companies may safely rely on an internal valuation that is made reasonably and in good faith, provided it is (i) prepared by a person experienced and knowledgeable in the company’s line of business, (ii) evidenced by a written report, and (iii) takes into account relevant valuation factors. For this purpose, Section 409A defines an illiquid start-up company as a company:
that has been conducting business for less than ten years; that does not have a class of securities that are traded on an established securities market; that does not reasonably anticipate that it will be acquired within 90 days or will be publicly traded within 180 days; and the common stock of which is not subject to put or call rights or other obligations to purchase such stock (other than a right of first refusal or a “lapse restriction,” such as the right of the company to repurchase unvested stock held by the employee at its original cost).
Many closely-held businesses may fit within this definition of an illiquid start-up company and will be able to provide their employees with stock rights priced in reliance on a safe harbor valuation without incurring the expense of an independent appraisal. On the other hand, valuation of a start-up is a complicated endeavor and should be undertaken with care, particularly if there is an expectation of providing stock rights that will not be subject to Section 409A. It may well be worth the time and expense involved in securing an independent appraisal to provide a greater level of certainty with respect to Section 409A compliance.
Modification or Extension of Stock Rights.
Modifications and/or extensions of a stock right may also subject an otherwise excludible award to Section 409A. Generally speaking, a change in the terms of a stock right is treated as a new grant, which may or may not constitute a deferral of compensation based on the facts and circumstances as of the new deemed grant date. Once a stock right is designed to be exempt from Section 409A, caution should be exercised with respect to making material modifications to that award.

Non-qualified Stock Options.
The taxation of non-qualified stock options is subject to Section 83 of the Internal Revenue Code because stock options granted to employees are generally considered to be compensation for services. وبالإضافة إلى ذلك، قد ينطبق القسم 409A من المدونة أيضا على منح معينة من خيارات الأسهم غير المؤهلة.
How do you assess the tax consequences of receiving non-qualified stock options? The tax consequence to an employee who receives non-qualified stock options depends on whether or not, at the time of grant, the option has a readily ascertainable fair market value. على الرغم من أن الخيارات غير المؤهلة لها بعض القيمة في وقت المنح، وعادة ما تكون هذه القيمة غير قابلة للتحقق بسهولة ما لم يتم تداول الخيار بنشاط في سوق راسخة.
Do the non-qualified stock options have an ascertainable fair market value? If a non-qualified option is not traded on an established market, to have a readily ascertainable fair market value the options must be transferable and immediately exercisable in full. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يخضع السهم الخاضع للخيار لأي قيد أو شرط يكون له تأثير كبير على القيمة السوقية العادلة للخيار. Furthermore, the fair market value of the option privilege—that is, the opportunity to benefit during a given period from increases in stock price without risking any money—must be readily ascertainable. هذه المتطلبات القانونية تسلط الضوء عموما على السبب في أن معظم الخيارات غير المؤهلة التي لم يتم تداولها بشكل نشط في سوق راسخة ليس لديها قيم سوق عادلة يمكن التحقق منها بسهولة.
تقييم استلام خيارات الأسهم غير المؤهلة التي ليس لها قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها. لا یوجد لدى الموظف دخل مناسب عند استلام خیار غیر مؤھل لا یوجد لھ قیمة سوقیة عادلة یمکن التحقق منھا بسھولة. وبدلا من ذلك، ستطبق المادة 83 من القانون في السنة التي يمارس فيها الموظف الخيار. If the employee receives vested stock on exercise, then, in the year of exercise, the excess of the fair market value of the stock over the option price is includible in the employee’s income. إذا حصل الموظف على مخزون غير مقيم في التمارين الرياضية، ثم في السنة يثبت السهم أن الموظف سيكون له دخل ما لم يقم الموظف بالانتخاب الإيجابي ليشمل الدخل في السنة الخيار في ممارسة. إذا لم يختار الموظف خلاف ذلك، فإنه في السنة التي يربح فيها السهم، الزيادة في القيمة السوقية العادلة للسهم في وقت الاستحقاق، على سعر الخيار يمكن تضمينه في الدخل.
What are the tax consequences of receiving non-qualified stock options with a readily ascertainable fair market value? Upon receipt of a non-qualified option with a readily ascertainable fair market value, the excess of the fair market value of the option over the amount, if any, that the employee paid is includible in income in the year the stock option vests. وبالتالي، ما لم ينتخب الموظف بإيجابية أن يشمل الدخل في سنة الاستلام، فإن هذا الموظف لن يخضع للضريبة حتى السنة التي يكون للموظف حق مكتسب في خيار الأسهم. وبما أن الموظف سوف يكون له دخل في سنة الاستحقاق، فإن هذا الموظف لن يكون لديه دخل مناسب عند ممارسة الخيار.
ما زلت بحاجة إلى تضمين القسم 409A. بالإضافة إلى ذلك، ينطبق القسم 409A من المدونة على خيارات الأسهم غير المؤهلة التي لها، على سبيل المثال، سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم، وتشمل سمة لتأجيل الدخل بعد الاستحقاق أو حيث يكون المخزن الأساسي الخاضع للخيار الأسهم هو غير الأسهم المشتركة. وعلى الرغم من عدم وجود أي حظر على منح خيارات الأسهم الخاضعة للرقابة المالية. § 409A, the options must be properly structured unless the employee will be subject to immediate income inclusion, a 20% penalty tax and interest.
فهم الصورة الأكبر لتلقي خيارات الأسهم غير المؤهلة مقابل خيارات الأسهم القانونية. In the not so far distant past, stock options were referred to as “funny money” because, due to accounting standards, they enabled an employer to promise an executive a vast compensation without hurting the employer’s bottom line. ومع ذلك، فإن خصائص خيارات الأسهم المستلمة تفرض عواقب ضريبية خطيرة على السلطة التنفيذية. على سبيل المثال، فإن المبلغ الذي يمكن تضمينه في الدخل فيما يتعلق بخيارات الأسهم غير المؤهلة يشمل خصم ضريبة الدخل وضريبة الضمان الاجتماعي وضريبة الرعاية الطبية في حين أن ضريبة الضمان الاجتماعي وضريبة الرعاية الطبية، بإعفاء محدد، لا تنطبق على خيارات الأسهم القانونية.
بليتمان والملك يوفر المتطورة، وتقديم المشورة العملية للعملاء في ألباني، الجاموس، مانهاتن، لونغ آيلاند، روتشستر وسيراكوز ني المناطق.

409a nonqualified stock options

ربط صناع القرار إلى شبكة ديناميكية من المعلومات والناس والأفكار، بلومبرغ بسرعة وبدقة توفر المعلومات التجارية والمالية والأخبار والبصيرة في جميع أنحاء العالم.
للعملاء.
الأمريكتان +1 212 318 2000.
إما +44 20 7330 7500.
آسيا والمحيط الهادئ +65 6212 1000.
مجال الاتصالات.
منتجات.
صناعة المنتجات.
الخدمات الإعلامية.
مجال الاتصالات.
منتجات.
تنفيذ محطة بلومبرغ و.
تكامل الإدارة و.
صناعة المنتجات.
بلومبرغ أسواق بلومبرغ.
الخدمات الإعلامية.
ربط صناع القرار إلى شبكة ديناميكية من المعلومات والناس والأفكار، بلومبرغ بسرعة وبدقة توفر المعلومات التجارية والمالية والأخبار والبصيرة في جميع أنحاء العالم.
للعملاء.
الأمريكتان +1 212 318 2000.
إما +44 20 7330 7500.
آسيا والمحيط الهادئ +65 6212 1000.
This site uses cookies. من خلال الاستمرار في تصفح الموقع فإنك توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط.
A cookie is a piece of data stored by your browser or device that helps websites like this one recognize return visitors. We use cookies to give you the best experience on BNA. Some cookies are also necessary for the technical operation of our website. If you continue browsing, you agree to this site’s use of cookies.
Areas of Interest.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Areas of Interest.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Areas of Interest.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Areas of Interest.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Areas of Interest.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Copyright © 2017 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
Bloomberg Law.
An integrated legal research and business intelligence solution, combining trusted news and analysis with cutting-edge technology to provide legal professionals with tools to be proactive advisers.
Bloomberg Tax.
Built on the foundation of our renowned Tax Management Portfolios™ , Bloomberg Tax provides in-depth analysis from leading practitioner-experts, timesaving practice tools, news, commentary, and primary sources.
Bloomberg Government.
The most comprehensive source of information and analytics for government affairs and contracting professionals. BGOV solutions deliver the complete picture on legislation and government contracting.
Bloomberg Environment.
Environment & Safety Resource Center™ combines powerful, easy-to-use compliance tools, auditing software, and analysis with continuously updated federal and state laws, regulations, and documents.
Our Products.
Bloomberg BNA provides legal, tax, compliance, government affairs, and government contracting professionals with critical information, practical guidance, and workflow solutions, leveraging leading technology and a global network of experts.
Marketing Services.
Bloomberg BNA Plus marketing services allow clients to elevate their brands and extend their reach through our established and trusted expertise, enhanced with engaging event production, appealing design, and compelling messaging.
View From Groom: Discounted Stock Options in the Cross-Hairs of Section 409A Compliance.
Bloomberg Law®, an integrated legal research and business intelligence solution, combines trusted news and analysis with cutting-edge technology to provide legal professionals tools to be.
It appears the Internal Revenue Service may be starting to go after easy targets under Section 409A of the Internal Revenue Code, including additional taxes on discounted stock options totalling almost $3.5 million. In Sutardja v. United States, 1 the Court of Federal Claims confirmed that Section 409A applies to a discounted stock option when it ruled in favor of the United States on several key issues determined on summary judgment. We provide below a summary of the relevant Section 409A rules and the recent development in Sutardja, along with a few general observations.
Section 409A was enacted in 2004 as part of the American Jobs Creation Act. 2 Section 409A applies to “nonqualified deferred compensation,”which is broadly defined to potentially cover many types of compensation arrangements, including discounted stock options (i. e., an option granted with an exercise price less than fair market value on the grant date). 3 Prior to the issuance of regulations under Section 409A, the IRS issued Notice 2005-1, which stated that if a stock option is granted with an exercise price of less than the fair market value of the company's stock on the grant date, the option is “deferred compensation” and subject to Section 409A. 4 Importantly, this same rule regarding the scope of Section 409A was confirmed by its inclusion in Section 1.409A-1(b)(5) of the final regulations.
In addition, Notice 2005-1 provided that taxpayers should apply a “good-faith,”reasonable interpretation of the statute and the notice during the transition period, pending the issuance of further guidance. 5 Even under this seemingly more flexible compliance standard, Sutardja confirms that not even discounted stock options granted prior to the enactment of the statute are immune from the adverse tax consequences associated with a violation of Section 409A.
Section 409A Rules.
Deferred compensation under Section 409A is defined to include, unless an exception applies, any right to a payment in a future tax year. Typically, a nonqualified stock option is structured to be exercisable during its term at any time after vesting, and upon exercise, the option holder recognizes income equal to the difference between the exercise price and the fair market value of the underlying stock on the exercise date. Due to this ability to exercise in more than one year, a stock option that is subject to Section 409A generally will not be compliant.
If the requirements of Section 409A are violated, all amounts deferred by the participant under that type of plan 6 (e. g., all nonexempt stock options and stock appreciation rights) are taxed immediately or upon the lapse of a substantial risk of forfeiture (i. e., vesting), if later. 7 In addition to immediate taxation, Section 409A imposes a 20 percent additional tax on the amount of compensation that is required to be included in income, plus interest at the IRS underpayment rate plus one percent (hereinafter the Adverse Tax Consequences). 8.
Fortunately, Section 409A specifically provides an exception from its definition of deferred compensation for stock options that meet certain requirements. Essentially, the grant of a nonstatutory stock option (also known as a nonqualified stock option) is exempt from Section 409A if, among other requirements, the exercise price may never be less than the fair market value of the underlying stock on the grant date. 9 To establish a Section 409A-compliant exercise price, a company must properly (1) identify the grant date of the option, and (2) establish the fair market value of the underlying stock on that date. 10.
Recent Development: Sutardja v. United States.
On Dec. 26, 2003, the executive compensation committee of Marvel Technology Group Limited (the Company) approved a nonqualified stock option grant to the Company's president and chief executive officer (CEO) covering 1.5 million shares that was subsequently ratified on Jan. 16, 2004. The CEO exercised a portion of this stock option in January 2006, which was followed by an internal review of the Company's stock option granting practices. As a result of this review, the CEO entered into a “Reformation of Stock Option Agreement” and paid an additional amount to the Company, representing the discounted portion of the exercised stock option.
In 2018, the CEO and his wife (Plaintiffs) received a Notice of Deficiency from the IRS for the 2006 tax year, assessing the Adverse Tax Consequences for a Section 409A violation in connection with the stock option exercise. The Notice of Deficiency was based on the IRS assertion that the exercise price for the stock option was lower than the share price on the Jan. 16, 2004, ratification date.
The outcome of this case remains undecided because the court has yet to rule on the factual issue of whether the exercise price was below fair market value on the grant date. However, in the process of narrowing the case for trial, the court ruled in favor of the United States on all four of the Plaintiffs' legal arguments for exemption from Section 409A, as summarized below.
Section 409A Applies to Discounted Stock Options.
First, the court found that Notice 2005-1 (and all subsequent Section 409A guidance), which provides that discounted stock options are subject to Section 409A, is consistent with the Supreme Court jurisprudence in Comm'r v. Smith. 11 Generally, Smith held that a nondiscounted option was not taxable until exercise. This court noted that Smith did not extend to discounted stock options and thus, the application of Section 409A to a discounted stock option pursuant to Notice 2005-1 was not contrary to Supreme Court jurisprudence, as argued by Plaintiffs.
FICA Regulations Do Not Dictate the Scope of Section 409A.
Next, the court rejected Plaintiffs' argument that the definition of “deferred compensation” under the special FICA rules on nonqualified deferred compensation should control for purposes of Section 409A. 12 The court noted that the FICA regulation's exclusion of stock option grants from the definition of deferred compensation applies only for purposes of determining FICA taxes, but does not apply for Section 409A purposes. The language of the FICA and Section 409A regulations are both consistent with the limited applicability of this exclusion.
Legally Binding Right.
Plaintiffs further argued that Section 409A would not apply to a discounted stock option until exercise, because there was no “legally binding right” to compensation until such time, and therefore no deferral of compensation to a later year. The court disagreed, finding that a legally binding right to compensation arose when the stock option vested.
Short-Term Deferral Exemption.
Finally, the court rejected Plaintiffs' argument that any deferral of income related to the discounted stock option should be exempt from Section 409A as a short-term deferral under Notice 2005-1. Under the short-term deferral exemption, as set forth in the notice, the terms of the plan must require payment by, and the amount must actually be received, no later than 2 12 months after the year in which the amount is no longer subject to a substantial risk of forfeiture. 13 The court held that, even though the stock option ultimately was exercised within 2 12 months after the year in which it vested, the option agreement did not require the CEO to exercise the stock option within that time period. Instead, the stock option agreement permitted him to exercise this stock option at any time during its 10-year term. As a result, the court ruled that the short-term deferral exemption was not available to exempt the discounted stock option from Section 409A.
General Observations.
This case is notable for a number of reasons, including that it is the first reported case to address Section 409A issues regarding discounted stock options and the first reported case in which the government assessed and pursued the Adverse Tax Consequences under Section 409A. In addition, we discuss below a few other general observations.
Events Occurred in Good-Faith Period.
The facts in Sutardja are significant due to the period involved. The Company granted these stock options before Section 409A was even enacted, and the CEO exercised them during the good-faith Section 409A transition period that lasted through 2008. Until now, many practitioners have been operating under the assumption that prior to Jan. 1, 2009 (the effective date of the final regulations under Section 409A), there may have been more flexibility based on the good-faith, reasonable interpretation standard set forth in Notice 2005-1 and subsequent guidance that applied in this timeframe. However, the government's strict enforcement in light of the Plaintiffs' attempted self-correction and its pursuit of Adverse Tax Consequences under Section 409A in this case warrants reconsideration on this point.
Potential California State Tax Consequences.
California applies rules similar to those under Section 409A to the taxation of nonqualified deferred compensation for state income tax purposes. The state tax rules can result in an additional 20 percent penalty tax for California residents experiencing a Section 409A violation. 14 In December 2009, the Plaintiffs, as California residents, received a Notice of Proposed Adjustment proposing to treat the stock options exercised in 2006 as a Section 409A violation under California law. It appears this additional California state tax assessment may be pending the outcome of the underlying factual issues in Sutardja. In the meantime, however, the Plaintiffs have filed a separate suit in California challenging the validity of the California Franchise Tax Board's interpretation of California's Section 409A piggyback tax rules.
Timing for Legally Binding Right.
Although Plaintiffs may prevail on the factual issue to be addressed at trial, the IRS likely will be pleased with the court's legal reasoning in this opinion, except with respect to its “legally binding right” analysis. While the court's determination here did not impact the ultimate result, we believe the IRS would identify the grant date (not the vesting date) as the date a legally binding right to the stock option arises for purposes of 409A based on Treasury Regulation Section 1.409A-1(b)(1).
Next Steps.
Going forward, based on this added pressure to make grants at fair market value, employers should:
Jeffrey W. Kroh (jkroh@groom) is a principal at Groom Law Group in Washington. His practice focuses on counseling plan sponsors and financial institutions regarding the design and administration of executive deferred compensation plans, equity compensation plans, and qualified retirement plans for public and private companies. J. Rose Zaklad (rzaklad@groom) is an associate in the plan design and taxation practice at Groom. Her practice focuses on the design and administration of tax-qualified and nonqualified retirement plans.
©2018 The Bureau of National Affairs, Inc. All rights reserved. Bloomberg Law Reports ® is a registered trademark and service mark of The Bureau of National Affairs, Inc.
This document and any discussions set forth herein are for informational purposes only, and should not be construed as legal advice, which has to be addressed to particular facts and circumstances involved in any given situation. Review or use of the document and any discussions does not create an attorney-client relationship with the author or publisher. To the extent that this document may contain suggested provisions, they will require modification to suit a particular transaction, jurisdiction or situation. Please consult with an attorney with the appropriate level of experience if you have any questions. Any tax information contained in the document or discussions is not intended to be used, and cannot be used, for purposes of avoiding penalties imposed under the United States Internal Revenue Code. Any opinions expressed are those of the author. The Bureau of National Affairs, Inc. and its affiliated entities do not take responsibility for the content in this document or discussions and do not make any representation or warranty as to their completeness or accuracy.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 The Bureau of National Affairs, Inc. All Rights Reserved.
All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNA’s book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title you’ve previously purchased and requested to be placed on standing order, we’ll ship it to you to review for 30 days without any obligation. During this period, you can either (a) honor the invoice and receive a 5% discount (in addition to any other discounts you may qualify for) off the then-current price of the update, plus shipping and handling or (b) return the book(s), in which case, your invoice will be cancelled upon receipt of the book(s). Call us for a prepaid UPS label for your return. It’s as simple and easy as that. Most importantly, standing orders mean you will never have to worry about the timeliness of the information you’re relying on. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.960.1220 or by sending an email to books@bna.
Put me on standing order at a 5% discount off list price of all future updates, in addition to any other discounts I may quality for. (Returnable within 30 days.)
Notify me when updates are available (No standing order will be created).
This Bloomberg BNA report is available on standing order, which ensures you will all receive the latest edition. This report is updated annually and we will send you the latest edition once it has been published. By signing up for standing order you will never have to worry about the timeliness of the information you need. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.372.1033, option 5, or by sending us an email to research@bna.
Put me on standing order.
Notify me when new releases are available (no standing order will be created)

Non-Qualified Stock Options: Everything You Need to Know.
Non-qualified stock options give companies an alternative way of compensating employees and give employees a sense of ownership that builds loyalty. 5 min read.
Need to connect with a labor & employment lawyer near you?
Most attorneys on UpCounsel offer free consultations.
Need to connect with a labor & employment lawyer near you?
Most attorneys on UpCounsel offer free consultations.
Non-qualified stock options give you an alternative way of compensating employees. They also give employees a sense of ownership that builds loyalty and encourages them to work harder.
Non-Qualified Stock Options: What Are They?
A non-qualified stock option gives employees the right to purchase company stock at a predetermined price. There are several key elements to a stock option.
Grant date: The date when the employee receives the option to buy the stock.
Exercise price: The price at which the employee can buy the stock from the company. The idea is that the stock's value will later rise and the employee will be able to buy it at a discount.
Expiration date: The latest date that the employee can exercise the option. If they don't do so, they lose the option.
Clawback provision: You may reserve the right to cancel the option. A common reason for a clawback is when the employee leaves the company before a set period of time.
Bargain element or compensation element: The difference between the exercise price and the market value of the stock when the employee exercises their option. The employee pays taxes on this amount. This will be reported on your wages on your Form W-2 the year you exercise the options. The amount is treated like compensation income, and you will owe income tax, social security tax, and medicare taxes.
Withholding: A company is required to withhold a certain amount of cash to cover federal and state income tax withholding and the employee's share of employment taxes as well. The amount paid as income tax withholding will be a credit against the tax the employee owes when reporting income at the end of the year, but the withholding may not cover the full amount of tax since it is an estimate of the actual tax liability.
What Is the Difference Between Qualified and Non-Qualified Stock Options?
There are two key differences — who the stock can be issued to and the tax treatment.
Qualified stock options, also known as incentive stock options, can only be granted to employees. Non-qualified stock options can be granted to employees, directors, contractors and others. This gives you greater flexibility to recognize the contributions of non-employees.
Qualified stock options may also qualify for special tax treatment. If eligibility and holding period requirements are met, the bargain element is taxed as a capital gain to the employee.
For non-qualified stock options, the bargain element is treated as ordinary income to the employee. However, you have fewer obligations with regard to IRS and SEC compliance and reporting.
Why Are Non-Qualified Stock Options Important?
Non-qualified stock options are important for three reasons.
Reduce current compensation expenses.
Share the risks associated with a growing business.
Give your employees and partners a vested interest in promoting your growth.
Reasons to Consider Using Non-Qualified Stock Options.
Non-qualified stock options are generally used for the following reasons.
Provide increased compensation when you can't afford to raise salaries.
Recognize the contributions of key employees.
Avoid the complexity of incentive stock options.
Issue stock options to individuals who aren't eligible for qualified stock options.
Reasons to Consider Not Using Non-Qualified Stock Options.
You may want to consider avoiding non-qualified stock options in the following situations.
As a total substitute for cash compensation. Inadequate cash salaries may hinder your recruiting.
To give your employees favorable tax treatment with qualified stock options.
To preserve equity for future financing, to bring in other key employees, or to leave yourself with an adequate share of the company.
Assume that your company is worth $10 per share when you grant a non-qualified stock option at a $10 exercise price. One year later, your value is $20 per share. Employees can do the following:
Exercise and immediately sell. Pay you $10 per share to exercise their option. Immediately sell their stock for $20 per share. They immediately have $10 per share in ordinary income.
Exercise, hold for longer than one year, then sell. Exercise their option. Hold the stock for another 18 months at which time they sell it for $25 per share. The bargain element is $10 ($20 fair value minus $10 exercise price) and is taxed as ordinary income on the date the option is exercised. When they sell the stock, they will also have a $5 long-term capital gain on the difference between their selling price ($25) and the value on the exercise date ($20).
Exercise, hold for less than one year, then sell. Assume the same facts as above except the stock is held for less than one year. The $5 gain becomes a short-term capital gain.
لا شيئ. They pay no money, receive nothing and have no tax consequences.
Employees can exercise their option even if the value has fallen below the exercise price. This may happen if they are near the expiration date but believe the value will increase in the long-term. They must still pay the full exercise price to exercise the option, but will not be taxed on exercise because the bargain element is negative.
Caution: If you set the exercise price below the fair market value on the grant date, employees must immediately pay tax on this amount.
أسئلة مكررة.
Here are some frequently asked questions about non-qualified stock options.
Does the employer receive a tax benefit?
The amount of the bargain element that the employee reports as ordinary income is generally deductible as a compensation expense.
What taxes does the employer need to withhold?
The employer must treat the bargain element as if it was a cash salary payment made when the option is exercised. Withhold standard payroll taxes, such as FICA and income tax, on the amount of the bargain element. For example, if the employee has a $75,000 annual salary and exercises an option with a $5,000 bargain element, you withhold taxes as if they made $80,000 that year, and they report $80,000 in income on their tax return.
Can the employer restrict stock options?
​​ Yes. In addition to clawback provisions, you may be able to set limits on whether shares can be resold in the open market or reserve a right of refusal.
Do you have to be a public company to issue stock options?
Private companies can issue stock options as long as they are otherwise in compliance with applicable securities regulations.
Talk to a Lawyer.
To learn more about whether a non-qualified stock option plan is right for your business and to get help setting it up, find a lawyer on UpCounsel. UpCounsel has a directory of qualified, on-demand business and securities lawyers who can help you grow your startup.
Hire the top 5% of business lawyers and save up to 60% on legal fees.